价格面议2023-07-28 09:21:37
整体来看,传统LCD、LED显示技术的成本低、技术成熟,是户内外各类应用场景的主流技术。但随着LED显示在芯片微缩制程、巨量转移、检测修复等方面的技术不断突破创新,新一代的小间距LED、Mini/MicroLED显示技术日益成熟,且正以其独特的优势成为各类应用场景的有力竞争者。MiniLED正在逐渐打开直显和背光两大应用领域的市场。同时,随着近几年消费者对于家用彩电市场的屏幕尺寸要求越来越高,Mini/MicroLED或将悄然进入消费级市场时代。据第三方研究机构统计,P1.0以下的应用领域主要为政府监控指挥中心、高端商用场景、高端影院等领域。由于MiniLED显示屏近距离观看颗粒感较弱,随着未来显示屏成本的逐年降低,MiniLED显示屏有望打开会议一体机及消费级市场。
LED照明下游应用市场包括通用照明、景观照明、汽车照明、信号灯指示等。作为路灯载体,智慧灯杆是促进城市面貌、生态环境及社会发展和谐的公共基础设施,从照明需求到生活便民需求到安防需求,再到未来构建物联网和5G小微基站发展需求,“多杆合一”、“一杆多用”的智慧灯杆规模存在巨大的上升空间。据CSAResearch数据统计,受益于中国城镇化建设、政府政策支持与5G基建发展,2018-2020年间,中国智慧灯杆市场规模实现快速增长。我国智慧灯杆市场规模从2018年的9.72亿元增长至2020年的23.06亿元。而到了2021年,智慧灯杆市场规模达到46.24亿元,较2020年度增速近100%。预计中国智慧灯杆2025年市场规模有望超过160亿元。
2022年,受经济下行和国际形势的影响,加之产业竞争愈加激烈,LED显示市场承压。复杂多变的市场环境带来挑战的同时也孕育着机会,LED显示市场迎来了新的变化,进入新的发展阶段,随着市场的放开和经济的复苏,市场需求将逐步恢复。根据AlliedMarketResearch研究显示,2022年全球LED显示市场规模仍维持增长,市场规模增至82.9亿美元,2025年将成长至103.3亿美元。
LED显示行业产值在经历2020年-2022年的震荡期后,逐步迈入增速稳定期。从短期来看,随着LED显示行业由单一硬件转向硬件结合软件、内容、系统、交互形成的一体化解决方案,4K/8K、3D、5G、XR、VR、AI、IoT等,与LED显示屏的结合,增加了LED显示屏的附加值,成为LED显示产值的主要增长来源。同时,小间距LED显示屏为当下以及未来几年的主流产品,经历了“创新→多样化→标准化→规模化”的过程,其成本和价格逐步降低,进入与LCD屏相当的价格数量级,有机会替代LCD屏的市场份额,提升小间距LED显示屏的渗透率;技术创新不断催生新机遇,拓宽小间距LED显示屏的应用边界;渠道下沉有利于接近更多的潜在用户,也有机会带来LED显示屏产值的增长。
从长期来看,商显、教育、家用等场景是未来MicroLED商业化有增长潜力的场景。Mini/MicroLED的技术进步及未来成本稳步下降,有利于提升LED显示在商业显示领域的渗透,拓宽家用电视、电影院等应用场景。同时,MicroLED提高显示效果使LED显示有机会进入消费级市场,带来新的产值量级增长。
全球主要LED显示厂商以中国厂商为主,整体而言,中国占全球LED产能的90%以上。LED行业由于下游应用领域进入门槛相对较低,竞争格局相对分散。虽然在小间距产业化后行业竞争格局有所改善,但与上游领域相比行业集中度仍然有提升空间。随着LED技术与制造工艺的成熟,行业应用边界扩张吸引跨界厂商进入LED显示行业,在跨界玩家进入的数量和涉入的深度方面,都有进一步增加的趋势。跨界厂商的加入从侧面反映出LED显示行业在市场容量、盈利能力等方面的吸引力,其鲶鱼效应在改变行业竞争格局的同时,也会加速行业发展。LED显示龙头厂商将凭借长年深耕LED大屏积累的应用技术积淀、全球化的销服体系、在XR等新兴细分领域前瞻性布局等优势,在LED大尺寸直显领域仍具备明显先发优势,逐步发展成“隐形冠军”。