LED光源的LED是由Ⅲ-Ⅳ族化合物，如GaAs（砷化镓）、GaP（磷化镓）、GaAsP（磷砷化镓）等半导体制成的，其核心是PN结。因此它具有一般P-N结的I-V特性，即正向导通，反向截止、击穿特性。此外，在一定条件下，它还具有发光特性。在正向电压下，电子由N区注入P区，空穴由P区注入N区。进入对方区域的少数载流子（少子）一部分与多数载流子（多子）复合而发光。

LED驱动电源寿数偏低的一个重要原因是驱动电源所需的铝电解电容的寿数缺乏，首要原因是长时间作业时LED灯内部的环境温度很高，致使铝电解电容的电解液很快被耗干，寿数大为缩短，通常只能作业5千小时左右。而LED光源的寿数是5万小时，因而铝电解电容的作业寿数就成为了LED驱动电源寿数的短肋。

信号指示应用：信号照明是LED单色光应用比较广泛也是比较早的一个领域，约占LED应用市场的4%左右。 2）显示应用:指示牌、广告牌、大屏幕显示等，LED用于显示屏幕的应用约占LED应用的20%—25%，显示屏幕可分为单色和彩色。 3）照明应用： led照明导轨灯 ①便携灯具：手电筒、头灯、矿工灯、潜水灯等；②汽车用灯：高位刹车灯、刹车灯、转向灯、倒车灯等，大功率的LED已被大量用于汽车照明中。 ③特殊照明：太阳能庭院灯、太阳能路灯、水底灯等；由于LED尺寸小，便于动态的亮度和颜色控制，因此比较适合用于建筑照明。 ④背光照明：普通电子设备功能显示背光源、笔记本电脑背光源、大尺寸超大尺寸LCD显示器背光源等，LED作为手机显示的背光源是LED应用最广泛的领域。 ⑤投影光源：投影仪用RGB光源。 ⑥普通照明：各类通用照明灯具、照明光源等分为商业照明和家居照明。

相较于传统光源，LED照明具有体积小、节能、寿命长、高亮度环保等特点。但是其价格也相对高于传统光源，这也成为了LED进入市场的障碍之一，产能过剩也导致LED市场的竞争激烈。 营销组合 面对高价成为LED照明进入千家万户的主要拦路虎，LED照明企业在提高产品技术、加强产品研发、注重规模化生产等降低价格以争夺替代节能灯、白炽灯市场份额，同时，注重营销组合策略是打破LED照明发展桎梏长期而有效战略。 营销组合是指企业在选定市场目标上，综合考虑环境、能力、竞争状况对企业自身可控的因素，加以最佳组合运用，已完成企业目标与任务。应用在LED照明市场，LED照明企业可以根据自己细分市场，制定最优化组合的产品策略、定价策略、渠道策略等。同时，LED企业针对家庭替换性光源、酒店、店铺、办公等对光不同需求而制定营销组合策略。
LED需要一个与白炽灯或卤素灯完全不同类型的驱动器。白炽灯表现为具备自稳定特性的纯电阻负载，LED则需要一个电流源。LED产生的光通量近似正比于流经该器件的电流。LED的正向电压随电流增加而增加，但随温度的上升而减少。在这方面，LED表现得像二极管。不过，在工作期间LED的正向电压（VF）是很大的。该电压与电子转化为光子时产生的能量（eV）相关，该能量又直接相关于光的颜色。此外，不同生产批次之间的VF值可以相差很大。
LED光源节能环保、无紫外线，迎合了某些商家展示个性化光环境的心理，成了一些商家针对某些特殊产品展示的偏好光源；它全光谱的色彩范围很适合烘托专卖店和商场的气氛，LED光源在局部照明、重点照明和区域照明方面的优势，能营造出其他传统照明电光源所无法比拟的高品质光环境，非常适合商业照明网域。这时候，价格成了次要考虑的因素。